中國基金報記者 方麗 2022年終于過去，王者2023年正式到來！重磅最牛證全 雖然2022年A股市場的榜單震蕩大跌的仍讓所有參與者心驚，但這樣起起伏伏的長期市場放在歷史長河之中或許僅僅是小波瀾。這個市場永遠都存在不確定性，基金居前漲漲跌跌原本是公司市場的常態，投資要做的年財是穿越牛熊獲得穩健收益。 在最近10年牛熊更迭中，河興究竟哪家基金公司脫穎而出？大基金公司中誰最領先？最近5年市場由熊轉牛風格變化較大，球位哪家公司能迅速抓住機會？最近3年市場結構性機會突出，王者究竟哪家公司最能獲得超額收益？ 海通證券(8.590, -0.10, -1.15%)日前發布的重磅最牛證全最新業績統計揭開了這些疑問的答案。 站在2023年的榜單起點，目前不少投資人士預測，長期2023年股市前景料好于2022年，基金居前風險調整后的公司收益率吸引力在增強。祝福大家在2023年都有好收益。 10年“王者” 財通、銀河、興證全球位居前三 10年，真的是非常之漫長，A股市場極大的波動對每個基金經理來說都是極大考驗，10年可謂是經歷了多輪市場牛熊、風格輪轉，這一長期業績可以說驗證基金公司長期投資能力的最重要指標之一。這也值得每位投資者重視，這體現的是基金公司投研平臺的綜合實力。 海通證券數據顯示，2013年1月4日至2022年12月30期間市場波蕩起伏，先是2013年是中小盤成長股逐漸騰飛的開始，在這一期間表現突出，尤其是2014年四季度至2015年上半年出現大牛市，上證指數創出歷史性第二高峰。 然而，2015年下半年牛市嘎然而止，2016年初還出現熔斷，經過2016年至2018年的調整，價值風格逐漸顯現優勢，市場更在意企業內生價值，各大行業龍頭股明顯溢價，并在2019年、2020年迎來結構性牛市，消費、醫藥、科技等黃金賽道表現神勇，2021年市場波動加大，但是新能源、光伏等領域表現出色。 但連續三年的結構性牛市行情在2022年嘎然而止，受到疫情反復、俄烏戰爭、美聯儲加息等影響之下，A股市場大幅震蕩，主流指數都出現不同程度下跌，超96%的權益類基金都出現凈值下跌。 從這10年時間看，一批優質的上市公司逐漸被市場追捧表現突出，抓住其中投資機遇的基金公司“長跑”能力突出。具體來看，財通基金成為最近十年權益類基金絕對收益榜冠軍，最近10年權益基金平均收益達到422.76%，在68家基金中排名第一。也是目前唯一一家10年收益率超過400%的基金公司。 銀河基金緊隨其后，以360.71%的收益在68家基金中排名第二。興證全球基金則以349.36%的收益率位列第三。諾德基金、景順長城、萬家基金、交銀施羅德、匯豐晉信、浙商基金排名第四至第九，這些基金公司整體收益均超過300%。 從基金公司規模來看，海通證券專門設置了權益類基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司絕對收益排行榜。 從最近10年的業績來看，大型基金公司的平均收益高于中小型基金公司。數據顯示，12家大型基金公司最近10年平均收益為250.05%，而中型和小型的僅為189.47%、190.26%。這也說明大型基金公司較為強大的投研實力，能讓基金公司更及時地把握市場機遇獲取較好收益，“馬太效應”明顯。 從大型基金公司業績榜單看，興證全球、景順長城、交銀施羅德、中歐、富國等基金公司業績較好，也因此擁有較好感召力。 5年長期業績 信達澳亞、中銀國際證券、平安名列前三 其實最近5年A股往往經歷了一次由熊轉牛的更迭，能夠業績領先的通常是能在熊市中抗跌、牛市里抓住機遇的長跑優秀者。因此，從中長期業績來看，基金公司5年期業績排名最受關注。 海通證券數據顯示，從 2018年1月2日到2022年12月30日的5年間，股市起伏較大。2018年市場風險偏好明顯較低，隨后整體市場起起伏伏，而在2019年市場逐漸回暖，逐漸開始了3年的結構性行情。然而，2022年市場又開始了震蕩下跌。 這五年間一批公司“長跑”能力突出。具體來看，信達澳亞成為最近五年權益類基金絕對收益榜冠軍，最近5年權益基金平均收益達到132.5%，在109家基金中排名第一。 中銀國際證券緊隨其后，以123.61%的收益在109家基金中排名第二。平安基金和農銀匯理基金的最近5年收益率也超過100%，分別達到109.18%、102.23%。此外，工銀瑞信、萬家、華安基金、財通基金、浙商基金等表現較好。 從最近5年的業績來看，大中型基金公司的平均收益也高于小型基金公司，其中最近5年大型和中型基金公司平均收益為71.14%、61.56%，而小型的僅為48.99%。這也說明大中型基金公司較為強大的投研實力，能讓基金公司更及時地把握市場機遇獲取較好收益。 從大公司業績來看，相對來說，工銀瑞信、華安基金、交銀施羅德、易方達等近五年業績較好。 3年結構性行情之下 農銀匯理、金元順安、紅土創新領跑 3年期業績同樣是基金投資者關注的焦點，這兩三年市場結構性牛市之下又遭遇到市場調整，既考驗各大基金公司抓住黃金賽道的能力，也考驗基金公司投資抗風險能力。 從3年期（2020年1月2日到2022年12月30日）絕對收益排名看，三年期冠軍為農銀匯理，旗下權益類基金平均收益率達到124.04%，在135家公司中排名第一，該公司在最近5年的業績也不俗，顯然是較好的抓住了市場機遇。 因旗下基金金元順安元啟較好表現，金元順安的權益業績也很不錯，旗下權益類基金平均收益率為101.01%排名第二，而紅土創新以95.65%的收益率位居第三。此外，中庚基金、中泰證券(6.430, 0.02, 0.31%)資管、匯豐晉信、東方、創金合信、大成、金信旗下權益類基金3年期絕對回報也進入前十，顯示出較強的中期投資能力。 從基金公司規模來看，12家大型基金公司3年收益平均值為42.71%，而10家中型基金公司的平均收益則為42.23%，納入統計的113家小型基金公司這一業績數據為40.05%。顯然，在3年期中，大、中、小型基金公司的業績差異并不大，越長周期考核越顯示出大型基金公司投研平臺的能力。 從大公司業績來看，工銀瑞信、易方達、華安、廣發基金等近3年業績較好。 最近一年 僅3家公司正收益 2022年A股市場的關鍵詞是震蕩下跌，僅煤炭等少數行業表現不錯，其他主要股指均出現不同程度下跌，其中滬指年內一度跌破3000點，全年下跌15.13%；而創業板指數(2356.424, 9.66, 0.41%)、科創50指數全年下跌29.37%、31.35%。2022年的投資難度明顯增大，整體公募基金主動權益基金出現了16.87%的虧損。 在這一震蕩的行情之下，只有一部分公募基金抓住2022年的行情獲得正收益。海通證券數據顯示，163家基金公司2022年獲得正收益的只有3家。 數據顯示，從2022年1月4日至12月30日表現最好的是金元順安，業績達到17.61%，排名第一。緊隨其后是中庚基金，最近1年收益為1.38%。此外，華安證券(4.610, 0.02, 0.44%)也以1.18%的收益率位居第三。而中泰證券資管、中科沃土、國海證券(3.340, 0.01, 0.30%)、安信、中加等公司業績也不俗。 1、基金管理公司絕對收益是指基金公司管理的主動型基金凈值增長率按照期間管理資產規模加權計算的凈值增長率。期間管理資產規模按照可獲得的期間規模進行簡單平均。 2、主動權益類基金包含主動股票開放型、強股混合型、科創強股混合型、偏股混合型、平衡混合型、靈活混合型、靈活策略混合型和主動混合封閉型基金，不含指數型、生命周期混合型、偏債混合型基金、港股靈活策略混合型、港股偏股混合型、港股強股混合型和QDII基金。 3、大、中、小型公司的劃分：按照海通證券規模排行榜近一年主動權益（主動固收）的平均規模進行劃分，按照基金公司規模自大到小進行排序，其中累計平均主動權益（主動固收）規模占比達到全市場主動權益（主動固收）規模50%的基金公司劃分為大型公司，在50%-70%之間的劃分為中型公司，其余為小型公司，小型公司還包括旗下存續時間最長的產品成立不滿1年的公司。 數據來源：wind、基金公司官網及海通證券研究所“ 編輯：小茉 責任編輯：常靖蕾